La adquisición de una vivienda en la ciudad de Valencia se ha convertido en un desafío financiero significativo para las familias. Según un reciente informe de la empresa tasadora Tinsa, los hogares valencianos necesitan destinar el 45% de sus ingresos brutos para afrontar la cuota hipotecaria de una vivienda media, una cifra que supera con creces el umbral del 35% considerado razonable por las entidades bancarias.
Este nivel de esfuerzo económico, calificado como de "accesibilidad crítica", es consecuencia directa de un notable incremento en los precios. En los últimos cinco años, el valor de la vivienda en la capital del Turia ha aumentado más de un 35%, situando a Valencia entre las ciudades españolas con mayores tensiones en el mercado inmobiliario.
Datos Clave
- Tasa de esfuerzo: En Valencia, el 45% de los ingresos familiares se destina a la hipoteca, 10 puntos por encima del 35% recomendado.
- Aumento de precios: El coste de la vivienda en la ciudad ha subido más de un 35% en los últimos cinco años.
- Contexto nacional: La media española se sitúa en el 34,8%, mientras que Madrid (56%) y Málaga (55%) registran cifras aún más altas.
- Causas principales: Una demanda muy activa tras la pandemia y una oferta de vivienda insuficiente son los factores clave del alza de precios.
La presión financiera sobre los hogares valencianos
El indicador conocido como "tasa de esfuerzo" mide el porcentaje de los ingresos de un hogar que se debe dedicar al pago del primer año de una hipoteca. Este cálculo considera un préstamo que cubre el 80% del valor de una vivienda media en una zona determinada.
En el caso de Valencia, esta tasa ha escalado hasta el 45%, un nivel que los expertos de Tinsa consideran preocupante. Cuando una familia debe destinar una porción tan grande de su presupuesto a la vivienda, su capacidad para ahorrar, invertir o hacer frente a imprevistos se ve seriamente comprometida.
Un umbral crítico superado
La banca establece generalmente que la cuota mensual de una hipoteca no debería superar entre el 30% y el 35% de los ingresos netos del hogar. La cifra del 45% en Valencia indica una situación de sobreendeudamiento para muchas familias que aspiran a ser propietarias.
Valencia en el mapa de las ciudades más tensionadas
La situación de Valencia no es un caso aislado, pero sí destaca en el panorama nacional. El informe de Tinsa revela que cinco de las seis principales capitales españolas superan el límite del 35% de esfuerzo recomendado.
El ranking de las ciudades con mayor presión hipotecaria es el siguiente:
- Madrid: 56%
- Málaga: 55%
- Sevilla: 47%
- Valencia: 45%
En el otro extremo, Zaragoza se mantiene en niveles más sostenibles, con una tasa de esfuerzo del 31%. La media nacional se sitúa en el 34,8%, lo que evidencia que el problema de acceso a la vivienda está generalizado, pero es especialmente agudo en los grandes núcleos urbanos y zonas turísticas.
¿Cuánto cuesta una hipoteca media en España?
Según los últimos datos disponibles del Instituto Nacional de Estadística (INE) para el segundo trimestre de 2025, la hipoteca media en España ascendió a 154.358 euros. En un entorno de tipos de interés todavía bajos, esto se traduce en una cuota mensual media de aproximadamente 774 euros.
Factores detrás de la escalada de precios
El encarecimiento de la vivienda en Valencia y otras partes de España se debe a una combinación de factores que han confluido tras la pandemia. La demanda de vivienda ha experimentado un fuerte impulso, mientras que la oferta no ha crecido al mismo ritmo.
Demanda robusta y oferta insuficiente
El confinamiento llevó a muchas personas a reevaluar sus necesidades de vivienda, buscando espacios más amplios, con luz natural o zonas exteriores. Esto generó una demanda muy activa que se topó con una oferta limitada, especialmente de obra nueva, provocando una fuerte tensión en los precios.
Cristina Arias, directora del servicio de estudios de Tinsa, explica la situación actual del mercado.
"Los niveles de demanda y las tensiones en los precios a causa del desajuste de la oferta aumentan la rotación de la vivienda de segunda mano y alimentan algunas dinámicas especulativas todavía no mayoritarias".
Este fenómeno se ha intensificado durante el tercer trimestre del año, consolidando un ciclo alcista que afecta a todo el territorio español, pero con mayor fuerza en polos de empleo como Valencia y zonas de gran atractivo turístico.
El papel de la financiación
La facilidad para acceder a créditos hipotecarios también ha contribuido a dinamizar el mercado. Aunque las condiciones se han endurecido ligeramente con la subida de tipos, la financiación sigue siendo un motor para la compraventa.
Datos del Banco de España muestran un leve aumento en el porcentaje de préstamos que cubren más del 80% del valor del inmueble, pasando del 11% al 11,7% en el segundo trimestre de 2025. A pesar de este incremento, la cifra aún se encuentra lejos del 16% que se alcanzó durante el pico de la burbuja inmobiliaria entre 2004 y 2007, lo que sugiere un mayor control del riesgo por parte de las entidades financieras.
